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今年以来市场持续震荡，兼具追求较低风险和高流动性的短债基金成为了投资者闲钱理财、资产配置的选择，规模迅速扩容。基金定期报告数据显示，2021年短债基金资产规模4902亿元，截至今年上半年末，短债基金资产规模已增长至8201亿元。为满足日益增长的投资者短债基金配置需求，招商鑫诚短债基金(基金代码：A类 016526，C类 016527)于2022年10月24日起正式发行。
短债基金作为对货币基金和中长债基金投资的一个有机补充，一方面短债基金比货币基金能收获更高的业绩增长弹性，另一方面短债基金比中长债基金的过往回撤更低。Wind数据显示，截至2022年10月14日，年内短债基金指数涨幅2.29%，优于货币基金指数的收益表现；在回撤方面，年内短债基金指数最大回撤为0.05%，低于中长债基金指数0.32%的最大回撤水平。由此可见，短债基金具备一定的风险收益性价比。
从本次发行的招商鑫诚短债基金来看，该基金主要投资高等级短债，旨在追求较低风险、较低波动，其中债券投资比例不低于基金资产的80%，主投评级在AA+及以上级别的信用债(包含资产支持证券)，评级为AAA的信用债投资占信用债的比例为50%-100%，级为AA+的信用债投资占信用债的比例为0-50%，同时不投资于股票、可转债、可交债等资产。
招商鑫诚短债基金的拟任基金经理李家辉，清华大学博士毕业，信用评估出身，拥有5年投研经验，自2021年9月开始管理公募基金产品。李家辉的投资理念可以概括为两方面：追求低波动，重视业绩稳定性，回撤控制非常严格；在严控风险的前提下，适度挖掘信用机会。他在投资中高度关注组合的流动性管理，同时注重组合的静态票息保护，择机采用杠杆及久期策略，基于利差和券种之间的量化分析，力争在严控信用风险前提下适度挖掘信用机会。
李家辉在管基金过往业绩表现出色。以招商鑫福中短债为例，李家辉自2021年9月开始管理该基金，基金定期报告显示，截至2022年6月30日，该基金自成立以来收益率为8.58%，同期业绩比较基准收益率为4.84%，超额回报3.74%；另据晨星数据显示，招商鑫福中短债近两年收益率在晨星同类排名第8(8/351)。
值得一提的是，本次发行的招商鑫诚短债基金与招商鑫福中短债同属于招商基金“鑫”系列中短债，该系列旗下基金过往业绩皆表现不俗。基金定期报告显示，截至2022年6月30日，招商鑫悦中短债A自2018年11月30日成立以来收益率15.16%，同期业绩比较基准收益率11.96%，超额回报3.20%；近三年，该基金凭借着较好的业绩表现不仅在晨星同类排名9%(18/201)，而且还获得银河、晨星三年期5星评级。
事实上，想要打造出一只优秀的短债基金离不开强有力的团队支持。作为国内老牌公募之一，招商基金投研实力出众，在固收投资方面，已搭建独立完善的信用评估体系，多年稳健运作，主动管理产品零信用风险事件发生。海通证券数据显示，截至今年上半年末，公司旗下固定收益类基金绝对收益率近一年、近三年、近五年、近十年分别为4.52%、12.32%、23.81%、83.85%。凭借着出众的业绩表现，招商基金固收团队屡获业界权威认可，据统计，固收团队共揽获15座金牛奖、13座金基金奖及16座明星基金奖。
