中国网财经12月12日讯(记者 鹿凯)信托业协会最新发布报告显示，行业经过近五年的持续调整，信托业务的功能和结构开始发生变化，行业正在迈入新的发展阶段。
受托资产规模再增长
10月12日，中国信托业协会官网披露《2022年三季度中国信托业发展评析》，数据显示，在一季度，信托资产出现小幅回落；二季度，信托资产规模出现小幅反弹背景下，行业信托资产规模延续今年以来企稳回升态势。
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具体来看，截至2022年3季度末，信托资产规模余额为21.07万亿元，同比增加0.63万亿元，增幅为3.08%；环比略降356.3亿元，降幅0.17%；与2021年末规模余额相比，增加0.52亿元，增幅2.55%；与2017年末的历史峰值相比，行业管理的信托资产规模下降幅度收窄至19.71%。
其中，行业集合资金信托持续增长，管理财产信托重回增长通道，单一资金信托持续下降，总体延续“两升一降”态势。其中，融资类信托规模为3.08万亿元，同比大幅下降20.31%，环比下降2.80%；投资类信托规模为9.22万亿元，同比增长14.77%，环比增长3.13%；事务管理类信托规模为8.78万亿元，同比增长2.65%，环比下降2.52%。
中国信托业协会特约研究员王玉国表示，信托资产功能结构发生深刻变化，今年以来连续3季度保持在信托资产功能分类的首位。融资类信托规模在监管要求和风险防控压力下，2022年开始随着信托在风险隔离、风险处置、财富传承等领域功能的不断认识和探索，规模企稳回升。在新的信托业务分类的导向下，未来将不再局限于传统的金融服务功能，有望在社会财富传承与管理、社会治理服务、公益慈善等更广阔空间发挥出独特的创新价值。
从信托资产来源结构看，行业集合资金信托持续增长，管理财产信托重回增长通道，单一资金信托持续下降，总体延续“两升一降”态势。集合资金信托2022年3季度末规模为10.94万亿元，同比增长0.38万亿元，增幅3.63%；环比增长1.99%；较2021年末增长0.35亿元，增幅3.29%；占比达到51.90%，同比上升0.28个百分点。
管理财产信托规模3末规模为6.06万亿元，同比增长1.29万亿元，增幅27.01%；环比下降3.16%；较2021年末增长0.52万亿元，增幅9.30%；占比为28.75%，同比上升5.42个百分点。单一资金信托规3季度末规模为4.08万亿元，同比下降1.04万亿元，降幅20.35%；环比下降1.25%；较2021年末下降0.34万亿元，降幅7.69%；占比为19.35%，同比下降5.69个百分点。
从资金信托的投向结构来看，截至2022年3季度末，资金信托规模为15.01万亿元，同比下降0.66万亿元，降幅4.20%，较2季度收窄2.8个百分点；环比增长1.09%，自2022年1季度以来连续两个季度环比保持正增长。
投向证券市场、金融机构的规模和占比持续提升。截至2022年3季度末，投向证券市场的资金信托规模为4.18万亿元，同比增长1.12万亿元，增幅36.80%，环比增长7.40%；较2021年末规模增长24.59%；占比提高到27.85%，同比上升8.35个百分点，环比上升1.64个百分点。
另据中信登最新数据显示，从资金运用方式看，11月新增投向股票、债券等标准化金融资产的信托规模为541.75亿元，环比增长9.64%。随着信托公司转型提速以及证券市场的逐步企稳，将为标品信托发展提供良好环境。
用益金融研究院研究员喻智表示，在业务转型压力下，标品信托产品发展迅速，目前已是金融类信托产品中主力产品，受季节性因素影响，近期标品信托产品的成立规模有明显增长，带动金融类信托产品成立规模上升。但标品信托产品在集合信托市场中已经初具规模，支撑集合信托市场的成立规模的增长，未来可能受证券市场的波动影响较大。
资本实力不断夯实
行业资本方面，一是行业资本实力保持稳定。从固有资产总额来看，3季度末达到了8562.88亿元，同比略增59.32亿元，增幅0.70%；环比略有下降0.89%。
二是所有者权益内部结构基本保持稳定，截至3季度末，全行业实收资本为3299.79亿元，同比增长112.58亿元，增幅3.53%，环比增长0.46%，在所有者权益中的占比达到了46.56%，同比提升1.07个百分点；未分配利润达到1943.39亿元，同比下降138.87亿元，降幅6.67%，环比下降2.35%，占比27.42%，同比降低2.3个百分点。对于该数据下降原因王玉国表示，主要与部分机构通过未分配利润转增资本和现金分红有关。
三是固有资产中投资运用方式进一步占据主导，3季度末固有资产通过投资方式运用的规模达到7041.78亿元，同比增长108.76亿元，增幅1.57%，环比降低1.06%，占比达到82.24%，同比进一步提升0.71个百分点，且2022年连续3个季度的占比均保持在80%以上。
记者注意到，尽管行业资本实力不断夯实，但信托行业的经营业绩仍面临较大下行压力，营业收入、利润总额与人均利润同比均有明显下滑。3季度，行业累计实现经营收入673.52亿元，同比下降199.12亿元，降幅22.82%。
对于信托业收入下降原因，王玉国表示，信托业务收入的下降主要受信托业务结构调整的影响。其次，固有业务其他收入(在营业收入中扣除信托业务收入、利息收入、投资收益以外)为-76.88亿元，对行业整体经营收入下降的影响达到44.00%，主要受市场因素影响，部分固有资产的公允价值变动损益明显下滑，直接拖累了固有业务和总体经营收入。
利润方面，截至2022年3季度，全行业累计实现利润总额为383.01亿元，同比下降173.75亿元，降幅31.21%，下降幅度略高于经营收入的降幅，一定程度上反映出当前行业转型发展中的挑战。
“一方面创新业务布局要加大科技、创新人才等基础性投入，成本费用支出明显增长，但短期利润贡献尚不明显；另一方面由于行业风险资产暴露增加，信托公司加大资产减值计提力度，一定程度上削弱了盈利水平。”王玉国对于信托业利润下降解释道。
具体来看，截至2022年3季度，行业人均净利润140.30万元，同比下降45.34亿元，降幅24.42%，人均净利润指标自2022年以来已经连续3个季度处于负增长状态，也反映出当前行业转型过程中持续盈利能力面临的考验。
另据信托业协会新近披露《中国信托业社会责任报告(2021-2022)》，2021年信托从业人员数量一改往年递增局面，开始出现下滑，截至2021年底，68家信托公司共有员工22387人，较上年同期减少了284人，是近5年来首次出现下滑。
但与此同时，人才队伍素质出现较大提升，青壮年群体占比下降。截至2021年底，在22387位从业人员中，硕士及以上学历的员工占比达56.3%，同比上升了2.5个百分点；40岁以下的员工占比76.1%，同比下降了3.6个百分点。
王玉国在报告中表示，站在新的历史起点，信托业实现高质量发展必须深化改革创新，主动适应行业功能定位、发展逻辑、业务模式内在变化要求，以及市场环境、监管政策调整变化外在发展要求，加快迭代升级公司治理、内控机制，提升内部管理和运营水平同时，进一步健全现代金融企业制度，规范公司治理和内部控制，牢固树立受托人意识，坚持“卖者尽责、买者自负”理念，培育守正、忠实、专业受托人文化，坚守风险合规底线，探索构建与创新发展相匹配的风险管理体系，切实提升受托尽责履职能力，牢牢守住金融风险底线，保障行业平稳健康发展。
