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今年以来，AI、信创概念持续火热，半导体板块重拾升势，“你方唱罢我登场”，软硬科技两大主线推动科技行情交替延续，科技板块的表现可谓如火如荼。这一轮科技行情是否可持续？哪些细分领域值得重点关注？对此，诺安基金“未来科技”基金经理陈衍鹏，在近期举行的诺安基金2023年科技专场分享会上表示，当前科技股的情绪面、政策面、基本面、估值都处于相对底部位置，且以AI、数字经济为代表的需求将拉动科技产业重回高增长，因此2023年看好科技股的投资机会。
具体来看，陈衍鹏重点看好三个投资方向，一是人工智能拉动的硬件投资机会，包括算力芯片、AI服务器产业链上下游等；二是第三代化合物半导体，例如碳化硅；三是国产半导体设备、材料国产化替代的继续推进。
自ChatGPT面世以来，AI热潮持续发酵。Wind数据显示，截至4月11日，ChatGPT指数(8841669)今年来涨幅达76.73%。我们该如何理解ChatGPT背后的技术演进？围绕新一代AI及产业链，又有哪些率先落地的应用场景与投资机遇？对此，陈衍鹏表示，2023年以来ChatGPT火爆全球并引发全球科技产业共振，核心因素在于这一轮AI引入了人类反馈强化学习机制，其提供的问答更加精准和符合人类习惯，以ChatGPT为代表的AI技术，必定是一场技术革命。人类历史上出现了工业革命、电气化革命、计算机革命和近些年的能源革命，其共同特点是极大地解放了生产力，提升了生产效率，而AI革命亦是如此。“我们有幸经历了互联网和能源革命，我们庆幸正在见证AI革命的崛起，这是历史维度的机会，我们大家都应该珍惜。”陈衍鹏坚定的表示。
在应用层面，陈衍鹏表示，我们已经能看到人工智能在文本编辑、图片识别和生成等创意类领域替代人工，未来人工智能在工业、医药研发等领域也将发挥巨大的效能。以我们工作中常用的分析报告来举例，ChatGPT能在5分钟内比较出两家公司的关键财务指标、财务质量的差异，甚至进一步算出公司的现金流折现模型下的合理价值，而这是一个普通的分析师需要花费1天时间完成的工作。“AI领域未来的方向和节奏感非常重要，看好硬件端需求的确定性和爆发力，AI需要‘卖铲人’，例如AI芯片、服务器、光模块等，未来需求或会几何级的增长。” 陈衍鹏进一步分析表示。
精研科技产业趋势，前瞻布局“未来科技”，陈衍鹏在管产品取得不俗的业绩回报。据银河证券4月10日发布的统计数据，截至2023年4月7日，诺安益鑫A过去1年、过去2年净值增长率均居同类前4%，具体排名分别为16/453、17/438(同类为：混合基金-灵活配置型基金(基准股票比例60%-100%)(A类))。凭借较好的业绩表现，该基金获银河证券三年期五星评级(银河证券评级来源：《中国银河证券·中国基金业绩周报表(标准版)》，评级日期：20230410，数据截至日期：20230407)。成立于2021年12月22日的诺安益鑫C过去1年净值增长率居同类前三，具体排名为3/175(同类为：混合基金-灵活配置型基金(基准股票比例60%-100%)(非A类))。
公开资料显示，陈衍鹏为硕士研究生，曾任中泰证券通信分析师、四川发展管理公司项目投资经理，兼具研究与实业经验。“我在接手诺安益鑫灵活配置基金的两年多时间内，经过多次反复思考，最终将该产品的定位确立为未来科技”，陈衍鹏介绍表示，在投资实践中，其坚持稳中有进，致力于持续稳定地为投资者创造价值，他对“未来科技”这一选股标准的界定涵盖三项必备条件，一是行业符合现在的产业趋势和技术趋势，二是行业具备爆发的现实可能性，三是行业里有治理优秀的好公司。“最大的难点其实是确定哪些子方向是符合产业趋势的，哪些行业不只是故事，而是确确实实能成长起来的，应对方式就是做好产业研究，总结发展规律，建立自上而下的分析视角，然后深入到产业链，多找上市公司和行业专家论证，寻找行业爆发的证据。”陈衍鹏强调表示。
风险提示：市场有风险，投资需谨慎。
