哈森股份（603958）2022年年度董事会经营评述内容如下：
一、经营情况讨论与分析
【资料图】
报告期内，面对严峻复杂的外部经济环境，公司在董事会的领导下，围绕公司长期发展战略，根据经营计划，开展各项生产经营工作，持续优化核心业务，提高公司竞争力。2022年度公司实现营业收入76,563.87万元，同比减少22.64%；实现归属于母公司所有者的净利润-15,618.06万元。报告期内，公司积极开展线上零售业务，对线下业务进行优化调整。在线上渠道方面，在与天猫、唯品会、京东、抖音等电商平台合作基础上，持续开展直播带货、小程序、社交媒体营销，并通过店铺推广等推动线上业务发展；在线下渠道方面，公司对线下业务部门进行了优化调整和人员精简，对商场专柜特别是亏损店铺进行优化调整，以及通过微盟小程序等开展线上营销活动来提升线下业务部门业绩；在外销业务方面，基于外销业务经营状况及其订单减少的客观经营环境，报告期末公司决定暂停外销业务，以降低运营成本、提升运营效率、促进公司长期健康发展。报告期内，内销线下渠道实现营业收入53,772.37万元、占公司营业收入的70.74%，线上渠道实现营业收入18,585.59万元、占公司营业收入的24.45%；外销业务实现营业收入3,655.12万元，占公司营业收入的4.81%。二、报告期内公司所处行业情况1、行业整体运行状况近年来，随着零售技术的发展及人均可支配收入的增长，国内消费渠道特别是线上渠道不断扩充。在线上渠道发展的同时，中高档皮鞋的百货商场专柜渠道优势下降，特别过去三年，线下渠道面临客流需求减少的风险。根据国家统计局公布数据，2022年社会消费品零售总额439,733亿元，同比下降0.2%，在限额以上单位商品零售中，服装鞋帽、针纺织品类零售总额13,003亿元，同比下降6.5%。2022年，全国网上零售额137,853亿元，同比增长4.0%。其中，实物商品网上零售额119,642亿元，同比增长6.2%，占社会消费品零售总额的比重为27.2%；在实物商品网上零售额中，穿类商品同比增长3.5%。2022年全国居民人均可支配收入36,883元，同比名义增长5.0%，扣除价格因素，实际同比增长2.9%；其中，城镇居民人均可支配收入49,283元，同比名义增长3.9%，扣除价格因素，实际同比增长1.9%。2、行业竞争格局国内皮鞋行业是高度市场化的自由竞争行业，参与者主要是拥有众多门店的品牌鞋企，商品的时尚性与舒适性是品牌核心竞争要素，消费者对品牌形象、款式用料、穿着舒适度和服务品质的关注度较高。各品牌鞋企的竞争主要集中在研发设计、供应链管理、渠道管理、营销策略等方面，并实施多品牌战略获取竞争优势、扩大市场占有率。过去三年线下消费受到抑制，各品牌鞋企在线上渠道上积极通过直播带货、小程序、社交媒体营销等方式开展营销活动，获取竞争优势。在整个鞋类消费市场上，休闲运动鞋对传统皮鞋需求产生一定影响。3、行业发展趋势制鞋业是劳动密集型的产业，其发展和转移受到土地资源、劳动力成本、原材料供应、环境保护以及销售市场等多方面因素的影响和制约。由于全球主要消费市场和鞋业制造商、批发商及零售商对利润最大化的追求，全球制鞋中心不断转移。在国内皮鞋消费市场上，随着零售市场的发展和变化，线上渠道市场份额逐渐增加，各鞋企通过加快销售模式创新，调整线下渠道、布局线上渠道，实施全渠道营销来带动企业的发展。除电商平台外，直播带货、小程序、社交媒体营销等不断丰富线上渠道，线下业务、线上业务、新零售等业态将在消费市场中扮演不同的角色，线上线下（300959）协同发展融合，以满足消费者需求多样化、市场细分的需要。随着现代生活节奏的加快，追求时尚与健康是鞋履消费升级的主流消费趋势，人们更加注重皮鞋的舒适度、品牌以及产品时尚化和个性化，追求品质与个人表达，对款式设计、舒适度的要求越来越高，市场需求进一步细分。企业在设计时以个性化为原则，在考虑鞋履传统的基础功能外，更加强调贴近流行元素，以契合皮鞋的消费特点；并进行信息化和数字化建设，提升数据管理、分析能力，通过数字赋能，提高核心竞争力。三、报告期内公司从事的业务情况(一）主要业务公司主要从事中高端皮鞋的品牌运营、产品设计、生产和销售，致力于为消费者提供舒适、时尚的产品和服务，通过关注客户需求不断优化提升客户体验。公司以自有品牌为核心，以代理品牌为补充，以满足不同消费者的鞋类需求，目前主要拥有哈森（HARSON）、卡迪娜（KADINA）、哈森男鞋（HARSONBUSSINESS）及诺贝达（ROBERTADICAMERINO）（成人女鞋）、麦鞋趣（MYXIEQU）等自有品牌，并代理PIKOLINOS、AS等境外知名品牌的产品，产品主要销售区域为全国一二三线城市商场专柜、购物中心及线上渠道。哈森品牌创立于1994年，是公司的主创品牌，品牌定位于国民女鞋品牌，目标客户为30-45岁女性。哈森品牌聚焦女性对美的表达，为品质高雅及热爱生活的女性，提供舒适、美观、时尚的精品真皮女鞋；产品品类全面，覆盖单鞋、运动休闲鞋、时装靴、马丁靴、切尔西、雪地靴等，满足日常通勤、浪漫约会、拍片逛展、开心聚会、休闲运动、度假出游、晚装派对、婚礼宴会等场合需求。卡迪娜品牌创立于1996年，品牌定位于“随心而行”的都会女鞋，目标客户为25-35岁女性。卡迪娜品牌至力于打造时尚经典兼具美感与舒适度且自信优雅的女鞋产品，表达全新时代的少淑女个性化、多元化、对自我与时尚的新主张。诺贝达品牌系意大利著名设计师Camerino夫人于上世纪40年代创立，公司于2007年开始代理经营的意大利高端女鞋品牌，并于2015年购买了诺贝达系列商标“成人女鞋”商标专用权。诺贝达女鞋产品定位于轻奢女鞋细分市场，轻奢、品质、闪钻，目标客户为30-45岁女性。诺贝达品牌结合女性积极自信的发光哲学及不惧闪耀的精神特质，为目标客户提供高光感、轻奢质感鞋履。4、HARSONBUSINESSHARSONBUSINESS(哈森男鞋)品牌创立于2013年，品牌定位于中高端商务休闲男鞋，目标客户为25-45岁男性。HARSONBUSINESS选用优质上乘的皮革面料，表现品质、品位、时尚的气质，在继承商务正装鞋的同时，又融合欧洲时尚商务休闲的设计风格，始终保持沉稳、典雅、时尚、简约的设计路线，为注重穿着品质和时尚潮流的男性精英提供高品质、商务、时尚的中高端鞋履。派高雁品牌于1984年在西班牙创立，公司于2010年开始代理经营的西班牙休闲舒适鞋履品牌，品牌定位于休闲高端皮鞋，目标客户为28-65岁中高收入女性和男性。派高雁品牌，采用南欧地中海的设计风格，沿袭西班牙手工制鞋的传统，经典款采用手缝马克线工艺，皮料自产自用，质感独特且皮质柔韧。（二）经营模式公司主要从事中高端皮鞋的品牌运营、产品设计、生产，并通过线下百货商场专柜及线上渠道等销售皮鞋产品，公司处于皮鞋产业链的中下游，产品主要销售区域为全国一二三线城市的商场专柜、购物中心及线上渠道。报告期内，公司以内销女鞋为主，内销女鞋收入占公司总营业收入83.17%。1、销售模式公司内销以直营为主，经销加盟为辅，同时开展线上、线下营销活动。公司直营主要通过在百货商场设立专柜，并利用各知名网络销售平台、各类线上销售工具进行销售；经销加盟由公司与经销商签订经销合同，由经销商在公司指定的区域内按公司制定的统一品牌标准开设店铺和专柜，由经销商自行销售经营并决定开设店铺数量。公司外销主要指公司为国际品牌运营企业提供OEM/ODM服务。2、品牌运营模式为满足不同目标消费者的需求，公司坚持实施以自有品牌为核心，同时兼顾代理品牌的多品牌运营模式。公司通过长期持续实施多品牌战略，提升品牌形象的差异化，推动销售网络的建立，以满足不同目标消费群体的个性化需求。目前公司拥有哈森（HARSON）、卡迪娜（KADINA）、哈森男鞋（HARSONBUSSINESS）及诺贝达（ROBERTADICAMERINO）（成人女鞋）、麦鞋趣（MYXIEQU）等自有品牌，并代理PIKOLINOS、AS等境外知名品牌的产品。3、采购生产模式公司采购包括面料、底材、辅料等原材料采购，以及外购成品鞋。公司成品鞋采购主要分为两种类型：一是请外协厂家为公司自有品牌产品提供OEM/ODM加工；二是直接进口或者购买代理品牌产品。公司主要采取订单驱动与根据市场预测相结合的生产模式，包括自主生产和外协生产，自主生产指公司自有工厂的生产，外协生产指公司遴选外协厂家为公司内销品牌提供OEM/ODM加工。报告期内，公司生产以外协生产、外购成品鞋为主，外协生产及采购成品鞋比例为88%，自主生产比例12%。公司每年按季度召开产品订货会，分公司和经销商在订货会上对样鞋进行挑选并下意向单。业务部根据销售计划进行意向单筛选，汇总订单量，对超过最低订单量的鞋款生成正式订单，向生产厂商和代理品牌的成品鞋供应商下达采购单，后者在接单后组织生产。四、报告期内核心竞争力分析1、品牌优势：公司根据消费者的年龄、收入、职业和消费习惯等因素对女皮鞋消费市场进行细分，并借助相对完善的营销网络作为支撑，实施多品牌策略，满足不同细分市场的消费者的需求。公司拥有完整的品牌组合，品牌风格各具特点，基本可覆盖女皮鞋中、高端细分市场，可满足各类消费群体对中高端皮鞋的购买需求。目前主要拥有哈森（HARSON）、卡迪娜（KADINA）、哈森男鞋（HARSONBUSSINESS）及诺贝达（ROBERTADICAMERINO）（成人女鞋）、麦鞋趣（MYXIEQU）等自有品牌并代理PIKOLINOS、AS等境外知名品牌的产品。其中“哈森”先后被中国皮革协会评为“中国真皮鞋王”“中国真皮领先鞋王”。经过数十年的市场耕耘，公司旗下主要品牌在市场上建立起较高的知名度和美誉度，深得市场和消费者的依赖和喜爱。2、营销网络优势：在公司持续投入下，目前形成了辐射全国的营销网络体系。在国内市场上，公司以直营为主，经销为辅，同时开展线上、线下营销活动。截至本报告期末，除了在知名线上平台设立官方旗舰店，开展直播带货、小程序、社交媒体营销外，在实体店方面，公司拥有店铺数1,144家，其中直营店铺967家，经销店铺177家。3、管理优势：公司的核心管理团队在皮鞋行业具有多年的从业经验、并服务公司多年，对皮鞋行业有深刻的认识和理解，具有丰富的品牌营销经验和准确把握流行趋势的能力，为公司的长期稳定发展提供了有力保障。五、报告期内主要经营情况报告期内，公司实现营业收入76,563.87万元，同比减少22.64%，营业利润-15,901.69万元，归属于上市公司普通股股东的净利润-15,618.06万元。报告期内，内销业务实现主营业务收入72,357.96万元，同比减少26.20%，其中线上渠道实现主营业务收入18,585.59万元；外销业务实现主营业务收入3,655.12万元。报告期内，公司实体店铺净减少96家，截止报告期末公司拥有店铺数1,144家，其中直营店铺967家，经销店铺177家。
六、公司关于公司未来发展的讨论与分析(一)行业格局和趋势行业格局和趋势详见“第三节管理层讨论与分析之二、报告期内公司所处行业情况”(二)公司发展战略公司的长期发展目标是成为国内一流的皮鞋企业，重点专注于为各个年龄层、不同风格的现代女性提供舒适、美观、时尚的皮鞋产品。公司短期目标是建立与目标市场相适应的营销网络；创新营销方式，提高单店盈利能力；整合自有品牌和代理品牌，逐步形成具有良好辨识度和稳定顾客群的品牌体系；适应市场变化，积极发展网络营销、线下线上渠道融合发展，以在国内女鞋市场取得更大进步，在男鞋、童鞋等细分市场取得成长；严格质量管理，维护公司品牌优质的良好口碑。(三)经营计划2023年公司面对复杂的经济形势与竞争环境，公司将在渠道建设、品牌建设、管理等方面提高经营效益。1、对线上线下渠道进行整合和优化。线上部分，将继续深化与现有平台的合作，巩固扩大已有市场，加强对各渠道的投入；同时优化内部资源，将公司在电商渠道开展的线上业务整合调整至控股子公司东台鸿宇经营。线下部分，优化调整百货门店，提升奥莱店的市场份额；进行渠道下沉，开展新的业绩增长点，以扩大市场占有率。2、公司持续实施以哈森、卡迪娜、诺贝达品牌建设为核心，带动其它品牌协同发展的多品牌战略。各品牌立足于不同的消费者诉求，满足不同的细分市场需求，从而形成差异化的定位及风格。公司通过品牌建设，提升品牌管理能力，强化各品牌认知度、美誉度，从而推动公司的进一步发展。3、优化业务组织架构，进一步缩短管理半径，降低成本，提升经营效率；强化各责任单位的经营意识，提升业务执行能力；加强供应链管理，提升供应链的快速反应能力。4、对线上线下商品进行整合，加快线上线下商品的融合，利用线上反应迅速的特点，将线上畅销货品引入线下，提升线下门店商品的年轻度。(四)可能面对的风险1、渠道变动风险。公司内销业务以直营为主，经销为辅，并开展线上销售。公司线下直营店铺以百货商场专柜为主，近年随着国内消费市场不断发展，百货商场渠道面临线上渠道等竞争。如果在中高档女鞋市场上，线上渠道市场份额不断增加，公司的百货商场渠道将长期持续面临线上渠道的竞争，进而对公司的经营业绩产生影响。公司通过拓展线上渠道业务，对线下渠道进行改造，打通线上线下消费场景等措施来应对渠道风险。2、代理品牌变动风险。公司实施以自有品牌为主、代理品牌为辅的多品牌战略。公司目前代理PIKOLINOS、AS等境外知名品牌的国内销售业务，丰富了自身的品牌体系和产品内容，同时为提高上述品牌产品的销售业绩投入了与之配套的品牌运营、市场推广等成本。如果未来不能及时取得代理品牌的授权，将对公司的经营业绩产生一定影响。公司通过与品牌方保持持续沟通与合作，并提前沟通续约来应对风险。3、存货管理及跌价风险。公司内销以直营为主，存货数量多，存货周转率低，如果部分鞋款的数量超出市场需求、或者市场接受度低，店铺数量或销售数量下降，而存货未能及时跟进调整，将对公司经营造成一定的风险。报告期末，公司存货账面价值3.47亿元，占总资产的33.38%，虽比上年末减少6.75%，但如果存货管理不当，形成滞销或呆滞，仍将对公司造成不利影响。公司针对滞销库存，加大促销力度，严格考核，限期消化；针对新品，控制首次下单量、单次补单量，来应对存货跌价风险。4、应收账款发生坏账的风险。公司应收账款主要是应收百货商场的销售货款。百货商场受经济环境、竞争和其自身经营等影响，可能会面临经营困难，从而出现支付困难或现金流紧张，进而拖欠本公司应收款项，致使公司应收账款发生坏账损失。对于百货商场的销售货款，通过加强开展店前的信用评估和合同管理，预防信用损失；针对超期账款，公司业务、财务及时跟进，采取加大催收力度、发催款函，及时择机起诉等措施提高催款效率来应对风险。
